Fonds de roulement net global

Mesure l'excédent de ressources à long terme restant après financement des actifs immobilisés.

Pourquoi suivre cet indicateur ?

Un FRNG positif peut financer tout ou partie du BFR. Une dégradation durable indique que des investissements ou pertes consomment les ressources longues et rapprochent l'entreprise d'un financement court.

Formule et unité

Ressources stables - emplois stables

Unité : €. Fréquence recommandée : Mensuelle.

Construire le diagnostic

Rapprocher capitaux propres, dettes financières longues et immobilisations nettes. Expliquer séparément investissements, cessions, résultat, dividendes et mouvements de dette.

Exemple de calcul

Des ressources stables de 14 millions d'euros et des emplois stables de 11 millions produisent un FRNG de 3 millions d'euros.

Leviers de décision

Renforcer les ressources longues, rééchelonner la dette, arbitrer le capex, céder des actifs non stratégiques et réduire le BFR.

Indicateurs à lire ensemble

Besoin en fonds de roulement, trésorerie nette, ratio de liquidité générale, dette nette et autonomie financière.

Gouvernance de la donnée

Responsable proposé : Trésorerie et comptabilité. Documenter le périmètre, la source, la règle d’arrondi, la date de disponibilité, la version de la formule et chaque retraitement. Conserver une piste de réconciliation avec les données comptables ou budgétaires.

Limites et précautions

La lecture comptable ne remplace pas un échéancier de liquidité. La disponibilité réelle des lignes et la qualité des actifs doivent être examinées.

Questions à poser en revue

1. Le résultat est-il comparable à la période, au budget et au scénario de référence ?
2. Quels moteurs expliquent la variation et quelle part reste non réconciliée ?
3. Quel risque apparaît si aucune action n’est prise ?
4. Quelle décision est retenue, par qui, pour quelle date et avec quel effet financier attendu ?