Fonds de roulement en jours de dépenses

Traduit le fonds de roulement en nombre de jours de dépenses réelles de fonctionnement.

Pourquoi suivre cet indicateur ?

L'indicateur facilite la lecture du coussin financier disponible. Un niveau très faible réduit la capacité à absorber un décalage, tandis qu'un niveau élevé doit être rapproché des projets et risques futurs.

Formule et unité

(Fonds de roulement / dépenses réelles de fonctionnement) × 365

Unité : Jours. Fréquence recommandée : Mensuelle ou trimestrielle.

Construire le diagnostic

Analyser la composition du fonds de roulement, les restes à réaliser, les flux temporaires, les budgets annexes et les besoins de trésorerie saisonniers.

Exemple de calcul

Un fonds de roulement de 10 millions d'euros pour 80 millions de dépenses réelles représente environ 46 jours.

Leviers de décision

Programmer les prélèvements sur fonds de roulement, fiabiliser le plan de trésorerie, ajuster phasage et financement et définir un plancher prudent.

Indicateurs à lire ensemble

Trésorerie disponible, épargne brute, taux d'exécution, restes à réaliser et capacité de désendettement.

Gouvernance de la donnée

Responsable proposé : Direction des finances. Documenter le périmètre, la source, la règle d’arrondi, la date de disponibilité, la version de la formule et chaque retraitement. Conserver une piste de réconciliation avec les données comptables ou budgétaires.

Limites et précautions

Le fonds de roulement comptable n'est pas toujours entièrement disponible. Les engagements, créances difficiles et cloisonnements budgétaires doivent être pris en compte.

Questions à poser en revue

1. Le résultat est-il comparable à la période, au budget et au scénario de référence ?
2. Quels moteurs expliquent la variation et quelle part reste non réconciliée ?
3. Quel risque apparaît si aucune action n’est prise ?
4. Quelle décision est retenue, par qui, pour quelle date et avec quel effet financier attendu ?