Écart de trésorerie de clôture au budget

Mesure l'écart entre la liquidité réellement disponible et la position de clôture prévue au budget ou au forecast.

Pourquoi suivre cet indicateur ?

Un écart favorable peut venir d'une meilleure performance, mais aussi de décaissements retardés ou d'investissements non réalisés. La qualité de l'écart importe autant que son montant.

Formule et unité

Trésorerie disponible réelle à la clôture - trésorerie disponible budgétée

Unité : €. Fréquence recommandée : Mensuelle.

Construire le diagnostic

Construire un pont entre EBITDA, BFR, capex, impôts, intérêts, dette, dividendes et éléments de calendrier. Identifier les flux simplement reportés.

Exemple de calcul

Une clôture à 6,5 millions d'euros contre 5,8 millions prévus donne 700 000 euros favorables, à expliquer par nature de flux.

Leviers de décision

Fiabiliser les dates de flux, renforcer les prévisions court terme, traiter BFR et retards, ajuster financement et prioriser les décaissements.

Indicateurs à lire ensemble

Précision du forecast de trésorerie, autonomie de trésorerie, BFR, free cash flow et coussin de liquidité.

Gouvernance de la donnée

Responsable proposé : Trésorerie. Documenter le périmètre, la source, la règle d’arrondi, la date de disponibilité, la version de la formule et chaque retraitement. Conserver une piste de réconciliation avec les données comptables ou budgétaires.

Limites et précautions

La définition de trésorerie disponible doit exclure les fonds bloqués et intégrer les découverts selon une règle constante.

Questions à poser en revue

1. Le résultat est-il comparable à la période, au budget et au scénario de référence ?
2. Quels moteurs expliquent la variation et quelle part reste non réconciliée ?
3. Quel risque apparaît si aucune action n’est prise ?
4. Quelle décision est retenue, par qui, pour quelle date et avec quel effet financier attendu ?